哈佛经济学家Willy Shih谈AI热潮背后的供应链成本
在Decoder播客中，哈佛商学院教授Willy Shih讨论其新书《我的东西从哪来》，解释关税、AI基础设施建设和制造业回流为何都绕不开经济成本。
AI解读：Shih的核心解释是：供应链如何布局主要由经济成本决定，关税会促使企业调整路线而非让制造环节直接回到美国；例如他提到近两年出现中国至墨西哥的直达海运集装箱航线，用于把零部件运到墨西哥组装，再以USMCA规则进入美国。
对AI热潮的适用边界在于，访谈只把AI描述为正在消耗大量计算资源的基础设施建设，没有给出芯片、内存或数据中心的成本数据，因此不能据此推断AI供应链的具体瓶颈或节省比例。
Shih判断制造环节能否留在美国取决于高劳动生产率和高度差异化产品，并举例全球仅三家公司能铸造喷气发动机热端使用的高温合金，其中两家在美国、一家在英国。这是受访者的判断，不是访谈给出的统计检验。
哈佛商学院管理实践教授、经济学家Willy Shih在Decoder播客中接受主持人Nilay Patel采访，讨论其即将出版的新书《Where Does My Stuff Come From? The Powerful Economics Behind Global Supply Chains》。
访谈把当前处境概括为：特朗普政府的关税持续变化，原本承诺回流美国的工厂大多没有出现，同时AI正在进行大规模基础设施扩建、消耗全球计算资源。
关税之下供应链怎么绕行
Shih说，制造商面对关税的第一反应是设法绕开。他提到2025年第一季度美国从爱尔兰的进口创下历史纪录，随后进口放缓，原因是此前囤积的货物正在被消化。
他还提到近两年出现从中国到墨西哥的直达海运集装箱服务。他的解读是，这类航线用于把零部件从中国运到墨西哥组装，再依据USMCA协定进入美国市场。
制造业回流与成本约束
Shih认为，美国是高成本国家，制造岗位能否在美国存在取决于高劳动生产率和高度差异化的产品。
他举例说，喷气发动机热端使用的高温合金，全球只有三家公司掌握铸造能力，两家在美国、一家在英国，这类产品可以留在美国生产。
谈到苹果从宾夕法尼亚州Perryman公司采购钛、再运到中国组装iPhone的安排时，访谈把这类跨境往返作为供应链按经济逻辑组织的例子。